微贷网

2018年11月15日，微贷网成功在美国纽交所上市，意味着微贷网成功挤入上市系行列。从2011年成立，到2018年上市，微贷网的上市之路走了7年，而这7年来的努力与辛苦大家都有目共睹，不过在雷潮后进行上市，也注定了微贷网逃不过破发的魔咒。安安（ID:Vivian19930827）将上市的P2P平台汇总成一个表，可以看到，截至1月4日，实现破发的仅有点牛金融，其他10家平台包括微贷网在内都不同程度地受到了国内外环境的影响。既然下跌是整个行业的趋势，那对于我们研究其股价的意义也并不是很大，这部分就不展开说了。其实在2011年，微贷网刚上线的时候，做得并不是车贷业务，而是个人信贷业务，但是信用贷高额的逾期率超过了姚宏的想象，据悉，那段期间因为精神压力太大，姚宏还患上神经性耳炎，并因此住了半个月医院。于是在这之后便做出了一个决定，转型做汽车抵押贷款。因为有了车做抵押物，借款的逾期率和坏账率明显下降。应该说，在行业早期，信用贷的风控非常不完善，很多平台都转型为抵押模式，用房产或车抵押成为主流。继续坚持做信用贷的只有拍拍贷等不多的平台。于是在2012年3月，微贷网的汽车抵押借款业务正式上线，而这也奠定了微贷网扎根车贷的方向，确定这个方向后通过有效控制风险，微贷网的业务量有了明显的提升。于是在接下来的日子，微贷网便开启了在全国地图上插满公司的小红旗之路。（微贷网各大营业部开张）在紧锣密鼓占领根据地时，微贷网也清楚公司的发展壮大需要引入外方资金和资源，于是便有了A轮融资。在2014年6月18日微贷网获盛大和汉鼎宇佑集团亿元人民币投资，从股权结构来看汉鼎宇佑目前占股15.54%，认缴出资为1990余万元，是平台的二股东，平台也因此跻身上市系，而从股权结构来看并无盛大投资的股份，估计是套现走人了。大股东为姚宏，除了占股60.11%外，还通过德清锦绣管理咨询合伙企业（有限合伙）占股13.06%，总占股73.17%成为微贷网绝对的实控人。这对于平台发展有利有弊，好处是有个舵手引领大家向前走，坏处是一旦平台出现经营性风险，个人的兜底能力十分有限。平台想获得发展，当然是需要源源不断的资金流入，于是便有了B轮、C轮融资：2015年9月，微贷网再次获得汉鼎宇佑的1.5亿元的B轮融资，同时与汉鼎宇佑签订1.5亿元的对赌协议。2015年10月，微贷网获得浙商创投的战略融资，具体金额未披露公示。2016年5月，微贷网获得中信建投，嘉御基金，千山资本，文景易盛的10亿元C轮融资，全面布局汽车产业链。经过这4轮融资后，微贷网聚集了上市公司、国资背景、风投等光环，逐渐挤进了“高大上”平台，也被更多的投友熟知。而2018年4月的Pre-IPO获得4亿美元融资，更是让微贷网更上一层楼，而这事在当初还以包括大股东姚宏在内的所有股东都把自己的股权进行质押激进了千层浪，众说纷纭。而当初安安（微信ID:Vivian19930827）便猜测是与上市有关，姚宏也在当时的见面会上解释，不过对于是否上市不置可否。众所周知，在2018年11月微贷网成功在美国纽交所上市，之前的谣言也就不攻自破了。说完了融资情况，来说一下平台的高管团队。姚宏作为微贷网创始人、CEO， 国内首家专注于汽车抵押借贷业务的互联网金融服务平台，国内首家设立出借人监督机构，浙江省第一家引进亿元战略风投的平台；入围福布斯中国互联网金融50强。同时，姚宏挖来自己的同学、在外企和知名民企有多年高管履历的孙玉群。目前是平台的副总裁。在孙玉群的努力下，主导和猎头公司合作，挖来六个大牛，组成了微贷网的七人VP团队。在管理上，副总裁陈峰有超过16年的国内大型金融企业管理经验；在风控方面，不得不提副总裁汪鹏飞：10年以上金融行业从业工作经验， 6年以上国有控股银行支行行长管理经验。其技术负责人朱建忠：10年以上技术架构、企业应用开发和技术团队管理经验，曾担任阿里巴巴、淘宝网架构师；IBMGBS（全球企业咨询服务部）系统架构高级顾问。叶巍在腾讯有品牌和市场经验；余勤亮术业有专攻，在二手车方面有所建树。丁德胜：拥有10年以上世界500强企业管理经验； 在人力资源管理、运营管理和业务流程重组方面经验丰富。总之，由传统金融，到互联网名企，再到专业市场，各方面的配置都可以算是很到位的。这样来看，平台的高管团队也是比较高质量的。在这样的高管团队下，平台的资产质量又如何呢？微贷网目前有四个产品：优选智投、X智投、散标和转让专区。优选智投作为智能投标工具，由系统根据对应的出借金额，在可行的范围内为出借人实现自动、分散式投标，一般匹配标的都与投资人所选期限相吻合，到期后一般不需要债转。而X智投则会在锁定期内本息自动循环出借，到期后需要债转退出。如果不想投计划工具，还可以自行选择散标。做为车贷平台，目前平台仍是以实物抵押贷以车为主，但在打黑政策的影响下，平台也走向了人车并重的转型之路。其资产主要来源其线下营业部和线上借款端APP，官网上也有入口。线下营业部从平台分支机构可以看出截止2017年12月10日统计，共有435家分支机构。而线上借款端则更能明显看到微贷网的转型，围绕车的车抵贷及车主信用贷。以及随着平台风控的完善，又重回信用贷市场，推出了多米贷：另外还有公务员贷、短期汽车质押贷、新车借贷及二手车分期贷等新型车贷产品。虽然这些产品是围绕车研发的，但更多的是将风险由车转移到人身上，这也看出了平台对于大数据时代的应用，同时也是对平台风控的一个巨大的考验，如果能够把控好逾期率，这将是平台更好的发展之路。不过平台在标的信批方面还需要加强，安安进入一个具体标的。对于借款人信息只有简单的文字描述，审核信息也是文字，没有具体图片资料。虽然上传图片资料对于微贷网这么一个大平台而言可能耗费时间和精力较大，但是对于普通出借人而言，信息透明度更高，更有助于提高大家对平台的信任度。在信息披露方面，平台做得还是较好的。备案情况及审查报告都有出具，另外作为上市公司，微贷网的财报会在每一季度进行公开。最新的财报消息是在12月11日，微贷网(NYSE:WEI)发布了截至9月30日的2018财年第三季度财报。净营收为人民币10.367亿元(约合1.509亿美元)，与上一季度的人民币9.484亿相比增长9.3%。净利润为人民币1.873亿元(约合2730万美元)，而上一季度为人民币1.827亿元。基于非美国通用会计准则，净利润为人民币2.151亿元(约合3130万美元)，而上一季度为人民币2.054亿元。可以看出，微贷网在雷潮期间的表现还是亮眼的，还是做到了净利润的上涨，不过由于行业动荡，在投资人信心下降的同时，也导致平台逾期率不断上升。财报显示，截至2018年9月30日，1-30天逾期率为0.94%；31-60天逾期率为0.58%；61-90天逾期率为0.88%；90天以后逾期率为2.18%。截至2018年9月30日，平台累计逾期率高达4.57%，与截至6月30日的3.32%的逾期率相比，增幅高达37.7%。同时，微贷网贷款余额也呈下降趋势。财报显示，微贷网第三季度期末贷款余额为204亿元，较上一季度221亿元，减少17亿元，降低达9%。既然逾期率上涨，贷款余额下降，为何微贷网还能保持净利润的上涨呢？原因则在于贷款及贷后服务费的收取增加。财报显示，第三季度，微贷网贷款服务费和贷后服务费均出现不同程度增长，其他收入和净融资收入则出现不同程度的下降。说到这个服务费，微贷网是有收服务费的，即利息管理费：每一笔利息回款的时候，平台收取利息的6%作为平台的资金管理费。如果出借人出借的标的有加息，出借利率部分和加息利率部分的利息管理费分开收取。所以如果准备投微贷网的朋友要注意这个费用的收取哦。安安总结：综合来看，微贷网在经过一开始信贷受挫后决定扎根车贷，并在几轮融资的发展壮大下，使得自己在车贷平台中占有一席之地，并在七人VP团队的带领下，平台稳健发展，并在2018年11月成功登陆美国纽交所，股权代码为WEI，使自身成为上市平台；除了车贷业务，微贷网利用自身众多门店优势，发展围绕车贷的新型业务，以便平台更长远的发展，不过在标的信批方面平台还需加强，在平台信批方面做得还是挺好的，从2018年第三季度财报来看，平台的净利润还是实现了增长，不过随着贷款余额的下降，逾期率的上升，平台只能从增加服务费方面下手，不免有种“店大欺客”的感觉，不过平台为了发展，这也是在所难免的，综上所述，对于微贷网的评价维持在【保守型】。对于微贷网，如果你有想更多了解，或者想和安安探讨的问题，欢迎添加安安微信（ID:Vivian19930827）哦。